市場倒逼(bi)轉型(xing)從“70%新(xin)車(che)”到“70%二手商用車(che)”的金融業務(wu)轉型(xing)

　　據謝勝(sheng)立介(jie)紹，2021年(nian)新(xin)皓租(zu)賃的業(ye)務還是70%新(xin)車金融，到(dao)2022年(nian)這(zhe)(zhe)個比例完全顛倒。他(ta)以親身經(jing)歷揭示(shi)了行業(ye)劇變。他(ta)認為，這(zhe)(zhe)種轉型源于三大現實壓力(li)：

　　新車金(jin)融利潤幾(ji)乎(hu)歸零：頭部金(jin)融機(ji)構綜(zong)合費率(lv)已降至5%以(yi)下(xia)，部分區域出現“零首付+貼(tie)息”惡性競爭；

　　存量市場(chang)爆(bao)發：全國商用(yong)車保(bao)(bao)有(you)量超(chao)4000萬輛，二手商用(yong)車交易量年增(zeng)速保(bao)(bao)持在12%以(yi)上；

　　風險結(jie)構變化：二手商用車業務(wu)不(bu)良率(lv)較(jiao)新車稍高，但利差(cha)空間可達8%～12%。

　　金融(rong)機(ji)構現在最糾結的是“不做二手商用車業務等死(si)(si)，亂做找死(si)(si)。”謝勝立(li)坦言，目前存(cun)活下來的20余家專業機(ji)構，都摸索出了獨特生存(cun)法(fa)則——某(mou)中型租(zu)賃公司通(tong)過(guo)車電分離+殘(can)值擔保模(mo)式，將新能源(yuan)二手商用車融(rong)資(zi)壞賬控(kong)制在1.2%以下。

　　風險(xian)拆解(jie)四大殺手(shou)正在吞噬利潤

　　通過對近萬起糾紛(fen)案例(li)的(de)分(fen)析，謝勝立梳理出當前最突(tu)出的(de)風險類(lei)型：

　　一是操作類風險（占比(bi)35%）典型表現(xian)：零(ling)首付(fu)套現(xian)、陰陽合同、虛高評估；

　　二是經(jing)營類風(feng)險（占(zhan)比(bi)28%）數(shu)據警示：運費收入同比(bi)下降18%，車輛(liang)閑置率升至(zhi)23%；

　　三是應對策(ce)略：某金融公司建立運(yun)費(fei)指數(shu)掛(gua)鉤動(dong)態還(huan)款機制；

　　四是交易糾紛（占比22%）高發(fa)地帶(dai)：掛靠(kao)費(fei)糾紛（平均(jun)2.8萬(wan)元/車(che)）、權屬(shu)爭議。

　　他進一(yi)步(bu)分析，最危險(xian)的是掛靠公(gong)司(si)亂收費現象。謝勝立介(jie)紹，部分掛靠公(gong)司(si)收取3萬元過戶費，導致(zhi)金融(rong)機構處(chu)置(zhi)成(cheng)本飆升，處(chu)理10輛問題車就能吃掉一(yi)家(jia)小(xiao)貸(dai)公(gong)司(si)全年利潤。

　　此(ci)外，還(huan)需要進一步(bu)防止新(xin)型(xing)騙(pian)局，如偽造新(xin)能源車電池健康報告，殘值欺(qi)詐。

　　要(yao)(yao)應對相關的風險(xian)，他認為需要(yao)(yao)創新方案，如線上抵(di)押(ya)系(xi)統(tong)使二押(ya)風險(xian)下降67%；引入(ru)商用車(che)大數據平臺的車(che)價(jia)、車(che)況驗證(zheng)等功能。

　　破局之道生(sheng)態協同(tong)構建金(jin)融+新模(mo)式

　　面對(dui)復(fu)雜局面，謝勝立提出三維賦能解決方案：

　　渠道(dao)重(zhong)構：傳統SP轉型為綜(zong)合服務商(shang)，兼具獲客、風控、處(chu)置能力(li)；

　　產(chan)品創新：經營租賃產(chan)品增長(chang)迅猛，新能源領域占比已達42%，突破電(dian)池殘值保險、運力對賭協(xie)議等新型(xing)風控工具；

　　技術賦能：線上抵(di)押系統實現(xian)“T+1”抵(di)押登記，區塊鏈技術解決維保(bao)記錄溯源難(nan)題，未來屬于金融+模式。

　　謝勝立展示(shi)了一個成(cheng)功案例(li)：某物流平臺通過以租代購+車源反哺模式，既獲(huo)得穩定融資渠道(dao)，又(you)鎖定了優(you)質二手(shou)商用車源，形成(cheng)閉(bi)環(huan)生態。

　　未來布局

　　三大趨勢(shi)重塑行業(ye)格局基于對市場的深度觀察，謝勝立預測未(wei)來：

　　專(zhuan)業(ye)化分工加(jia)速將出現專(zhuan)注(zhu)司法處置(zhi)、殘值評估等(deng)細分領域的(de)專(zhuan)業(ye)機構；

　　區域(yu)聯盟崛起二手(shou)商用(yong)車商聯合體通過規模效(xiao)應提升議(yi)價(jia)能力；

　　主機廠深度(du)介入(ru)主流商(shang)用車企已開始構建新車二手(shou)商(shang)用車金融全鏈條服(fu)務體(ti)系。

　　“2024年將(jiang)是(shi)分水嶺。”謝(xie)勝立總結(jie)道，要(yao)么建立3個以(yi)上盈利點構建護(hu)城河，要(yao)么在(zai)價(jia)(jia)格戰中消亡。他特(te)別提(ti)醒從(cong)業者要(yao)盡(jin)快明(ming)確自身在(zai)價(jia)(jia)值鏈中的定(ding)位，通過(guo)協(xie)會等平(ping)臺(tai)獲取(qu)系(xi)統(tong)化賦能(neng)。

　　最(zui)后(hou)，謝勝立(li)認(ren)為(wei)，當二手商用車金融從放貸邏(luo)輯轉(zhuan)向資產管(guan)理邏(luo)輯，當單打獨斗進化為(wei)生態協(xie)同(tong)，這(zhe)個曾被視(shi)為(wei)高(gao)風險禁區的(de)(de)市場(chang)，正(zheng)在(zai)孕育驚人(ren)的(de)(de)價值重構(gou)。正(zheng)如他所言：“今天(tian)的(de)(de)風險管(guan)控能力，就是明天(tian)的(de)(de)核心競爭力。”在(zai)這(zhe)場(chang)沒有退路的(de)(de)轉(zhuan)型(xing)中，唯有那些真正(zheng)理解金融本質(zhi)是服務實(shi)體經(jing)濟的(de)(de)參(can)與者，才能穿越周期，贏得未來。